Vergleich XETRA: Der günstigste Broker
Wir haben bei den relevanten Brokern geprüft, ob diese den Handelsplatz XETRA im Angebot haben und dann die anfallenden Orderkosten verglichen.
Die Orderkosten für den Handel an XETRA weichen zum Teil stark voneinander ab. Zum einen setzen die meisten Broker auf ein volumen-basiertes Modell. Hier variieren die Orderkosten mit dem Ordergegenwert und sind bis zum definierten Gebühren-Cap nach oben offen. Gleichzeitig gilt für fast alle Broker eine Minimum-Gebühr.
Neben dieser vom Broker erhobenen Ordergebühr erhebt der Börsenplatz XETRA selber noch eine Börsengebühr in Höhe von 0,00739% vom Ordervolumen (mind. 0,75€, maximal 89,96€). Entweder die Broker geben diese Gebühr 1:1 an den Kunden weiter oder die Kosten werden über eine “Handelsplatzgebühr” pauschalisiert.
Leider ist es gängige Praxis geworden, dass eine pauschale Handelsplatzgebühr erhoben wird und trotzdem noch die XETRA-Börsengebühren weitergereicht werden. Das ist das aus unserer Sicht problematisch und nichts weiter als eine versteckte zweite Ordergebühr.
Bei den Konditionsmodellen sind Positiv hervorzuheben DEGIRO, LYNX und Joe Broker.
Gebühren sind manchmal nicht alles
Die vorgenannten LYNX und DEGIRO bieten attraktive Konditionen im XETRA-Handel. Und nicht nur das, sie haben auch überdurchschnittliche Handelsfrontends und optional XETRA-Realtimekurse (kostenpflichtig), so dass professionelle Anleger hier gute Handelsbedingungen vorfinden. Allerdings haben beide Broker den Nachteil, dass sie rechtlich im Ausland sitzen und die deutsche Kapitalertragsteuer nicht abführen.
Unsere XETRA-Testsieger sind flatex und S-Broker. Sie bieten als einzige den Zugang zu den XETRA-Auktionen. Die Gebühren sind höher, aber insbesondere bei großen Ordervolumina bieten sich hier Vorteile.
Günstige Alternativen sind Joe Broker, Smartbroker+ und Traders Place. Alle drei Neobroker bieten den Handelsplatz XETRA an und das zu durchaus attraktiven Konditionen. Allerdings gibt es hier weder Orderzusätze, noch Realtimekurse oder Einblicke in das XETRA-Orderbuch.
Unser Testsieger für den Handel an XETRA ist flatex. Die Orderkonditionen sind mit 5,90€ zzgl. Börsengebühren niedrig. Vorfügbar sind die Orderzusätze Kassahandel, Fill or Kill und Immediate or cancel.
Über XETRA
Die Deutsche Börse führte die Handelstechnologie von XETRA am 28. November 1997 ein und löste damit das alte IBES-System ab. Von Anfang an legte die Deutsche Börse Wert auf Systemstabilität, Systemverfügbarkeit, Skalierbarkeit und Latenz sowie eine langfristig steigende Marktaktivität. Xetra ist DIE Leitbörse in Deutschland und hat in Standardwerten mit Abstand die höchste Liquidität. In ausländischen Aktien oder Nebenwerten, aber auch bei der Beliebtheit von Privatkunden, hat inzwischen die Börse Tradegate Exchange der Börse Xetra den Rang abgelaufen.
Exportschlager XETRA:
Da die Technologie so leitungsfähig war, wurde diese in viele weitere Länder verkauft: Sie ist seit 1999 an der Wiener Börse, seit 2000 an der Irish Stock Exchange, seit 2008 an der Bulgarischen Börse, seit 2010 an der Ljubljana Stock Exchange, seit 2012 an der Prager Börse und Malta Stock Exchange, seit 2013 an der Budapester Börse und Cayman Islands Stock Exchange sowie seit 2017 auch an der Zagreber Börse im Einsatz.
Der Handel an XETRA wird von der öffentlich-rechtlichen Handelsüberwachungsstelle der Deutschen Börse kontrolliert und überwacht.
Teilausführungen sind der Schwachpunkt:
Ein Nachteil von Xetra ist die Marktmodell-bedingten Teilausführungen, die bei einigen Brokern als einzelne Orders betrachtet und entsprechend mit Orderkosten berechnet werden.
Fakten:
- Günstige Börsengebühren, keine Maklercourtage
- Handelszeit von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr
- Rund 3.500 handelbare Wertpapiere: Aktien, ETFs, ETCs und ETNs
- Market- oder Limit-Orders möglich, keine innovativen Ordertypen
- 2x Auktionen börsentäglich (Kassahandel)
Besonderheiten von Xetra
Xetra hat im Vergleich zu anderen Börsen relativ kurze Handelszeiten, d.h. der Handel findet nur von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr statt. Xetra ist eine elektronische Börse ohne Market Maker, d.h. das Orderbuch führt automatisch die entsprechenden Orders zusammen.
Viele institutionelle Anleger nutzen XETRA zur Abwicklung ihrer Orders. Für Privatanleger hat XETRA den Nachteil, dass es keine kostenlosen Realtimekurse gibt. Anleger, die für die Kursversorgung bezahlen, erhalten zusätzlich Einblick in die Orderbuchtiefe (Xetra Level 2).
Aber auch Privatanleger profitieren – auch ohne Realtimekurse – von den hohen Umsätzen auf XETRA. Die Ausführungskurse werden als Referenz für das gehandelte Wertpapier betrachtet. Die Ausführungsqualität ist zudem extrem hoch.
Szenario:
- Stark fallende Kurse am Morgen erwartet. Statt eine Limit-Verkaufsorder aufzugeben, kann die Teilnahme an der Auktion erwogen werden. Weil dort sehr viele Kauf- und Verkaufsaufträge aufeinandertreffen, ist die Chance bei fallenden Kursen höher, dass ein fairer Marktpreis zustande kommt.
Folgende Ordertypen werden von Xetra unterstützt:
- Market (billigst / bestens)
- Limit
Interessant sind bei XETRA aber die Orderzusätze.
Hier gibt es u.a.:
- Kassahandel
- Fill or Kill
- immediate or cancel
Besondere Bedeutung hat der Zusatz “Kassahandel“, denn er erteilt die Weisung, dass die Order bei der Auktion ausgeführt werden soll. Die Auktion gibt es an XETRA 2x pro Tag (Morgens und Abends). Die Auktionen werden von vielen institutionellen Anlegern genutzt, sie sind daher sehr volumenstark und stehen für besonders faire Kurse.
In unserem XETRA-Brokervergleich bieten nur wenige Broker den Zusatz “Kassahandel” an. Bekannt sind uns S-Broker und flatex. Wie es bei Maxblue, LYNX, DKB, ING ausschaut, muss ggf. selbst geprüft werden.
Die Ordertypen Stop, Stop Limit und One-cancels-Others werden an XETRA dagegen nicht unterstützt.
Brokerexperte.de
Wir haben viele der hier genannten Broker mit Echtgeld-Depots im Detail getestet. Wir haben uns Preisverzeichnisse und die einzelnen Handelsmöglichkeiten für Aktien, ETFs, Sparpläne, Derivate und Futures genau angeschaut.
Hier geht es zu unseren Erfahrungsberichten:
- flatex Unser Allround-TESTSIEGER!
- Consorsbank Unser Testsieger für anspruchsvolle Trader!
- Trade Republic Unser Testsieger für Sparpläne!
- justTRADE Unser 0€- und Krypto-TESTSIEGER!
- Traders Place
- Joe Broker 100€ Prämie
- comdirect
- ING Depot
- Smartbrokerplus
- Tradegate.direct
- Scalable Capital Broker
- DEGIRO Unser TESTSIEGER für Wertpapierkredite!
- LYNX
- sbroker
- 1822direkt
- maxblue
- DKB Broker
- Targobank
- Postbank
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