Das Depot von Scalable Capital im Experten Check

Brokerexperte.de

Fazit: Scalable Capital

Über Scalable Capital können ca. 6.000 nationale und internationale Aktien, 1.500 ETFs, 2.000 Investmentfonds und ca. 300.000 Zertifikate über die Börsen gettex gehandelt werden. Je nach Preis-Modell ist der Handel an gettex entweder komplett gratis oder kostet 0,99€ pro Trade. Alternativ kann auch über Xetra gehandelt werden (ab 5,49€ pro Trade).

Im Vergleich zu anderen Neo-Brokern wie Trade Republic hat Scalable den Vorteil, dass es Webtrading und App anbietet. Außerdem ist Xetra als 2. Handelsplatz ein Backup.

Aktien, ETF, Fonds

ab 0,00€
pro Trade je nach Modell
  • Aktien: 6.000 handelbar
  • ETF: 1.500 handelbar
  • Fonds: 2.000 handelbar
  • Zertifikate: 300.000 handelbar
  • Handelsplätze: Börse gettex und Xetra
  • Preismodelle:
  • gettex:
    Free: jeder Trade 0,99€.
    Premium-Modell: jeder Trade 0,00€. Dafür monatliche Depotgebühr von 4,99€ (monatliche Kündigung) oder 2,99€ (jährliche Kündigung)
    Xetra:
    Jeder Trade 3,99€ zzgl. Börsengebühren (0,01% vom Ordervolumen, mind. 1,50€)

Zertifikate, Optionsscheine

ab 0,00€
pro Trade je nach Modell
  • Handel von ca. 300.000 Zertifikaten mit den Emittenten Goldman Sachs, HSBC und HVB via gettex.

  • Mindestordervolumen: 250€

Sparpläne

0,00€
pro Ausführung
  • ETF-Sparpläne: > 1.500
  • Aktien-Sparpläne: mehrere Hundert
  • Alle ETF- und Aktien-Sparpläne immer kostenfrei
  • Mindestsparrate: ab 1€

Scalable Capital im Experten-Check

Fakten über Scalable Capital

Scalable Capital hat im Juni 2020 als weiterer Low-cost Broker nach Trade Republic und justTRADE gestartet. Das Angebot ist derzeit auf die Börse gettex und Xetra beschränkt und gehandelt werden können Aktien, Investmentfonds, ETFs und Zertifikate.

Neben dem Brokerage bietet Scalable Capital auch eine Vermögensverwaltung in Form eines Robo-Advisory an. Im Vergleich mit anderen Online-Vermögensverwaltern ist die Performance-Entwicklung von Scalable Capital zum gegenwärtigen Zeitpunkt allerdings unterdurchschnittlich. So ist Scalable Capital auf dem Tiefpunkt der Corona-Krise aus den ETFs ausgestiegen und mit der nachfolgenden Markterholung zu spät wieder eingestiegen. Diesen Performanceverlust werden die Bestandskunden wohl nie wieder aufholen können.

Bei Scalable können derzeit nur Einzel-Depots eröffnet werden. Gemeinschafts-Depots oder Minderjährigen-Depots werden nicht angeboten.

Wertpapierhandel bei Scalable Capital

Produktangebot

Über die Börse gettex stehen eigentlich rund 20.000 Aktien, ETFs, ETCs, Anleihen, Fonds und Derivate zur Verfügung. Bei Scalable Broker sind ca. 6.000 deutsche und internationale Aktien, 1.500 ETFs und ca. 2.100 Fonds davon über zwei Handelsplätze handelbar (gettex und Xetra). Rund 300.000 Derivate wie Zertifikate und Optionsscheine können mit den Emittenten Goldman Sachs, HSBC und HVB ebenfalls über die Börse gettex gehandelt werden.

TIPP: UnserAllround-Sieger Smartbroker bietet ebenfalls den Handel über gettex für 0€ an, so dass Kunden, die sich für Scalable Broker interessieren, auch das Angebot vom Smartbroker anschauen sollten! Allerdings hat Smartbroker noch keine App, über die gehandelt werden kann.

Konditions-Modelle

Es werden 2 Preismodelle angeboten: Free und Premium

Im Free-Modell kostet jede ausgeführte Aktien und Derivate-Order pauschale 0,99€ – unabhängig vom Ordervolumen. ETF-Orders sind dagegen immer kostenfrei.

Alternativ bietet Scalable Capital ein Premium Modell an, bei dem die Kunden zwar unbegrenzt kostenfrei handeln können, allerdings eine monatliche Gebühr von 2,99€ anfällt (oder 4,99€ bei monatlicher Zahlweise).

Für den Aktien- und ETF-Handel gilt in allen Preismodellen ein Mindestordervolumen von 1 Stück, für Derivate-Orders beträgt dies 250€. Ist das Ordervolumen kleiner als 250€, kostet die Order generell 0,99€.

Die oben genannten Preismodelle beinhalten den Handelsplatz gettex. Alternativ können Orders auch über Xetra aufgegeben werden. Hier kostet jede Order 3,99€ zzgl. Börsengebühren (0,01% vom Ordervolumen, mind. 1,50€) kosten, mindestens also 5,49€. Die Xetra-Ordergebühren sind in beiden Preismodellen identisch.

Webtrading & Apps

Scalable Capital bietet neben einem Webtrading über den Desktop auch den Handel via iOS und Android App an. Via App steht der Handelsplatz Xetra derzeit nicht zur Verfügung.

Eine Watchliste wird angeboten, allerdings lassen sich keine Werte aufnehmen, die bereits im Depot angezeigt werden.

Was man noch wissen sollte:

  • Scalable Capital zieht die Ordergebühren vom Referenzkonto als Lastschrift ein. Dabei berücksichtigt Scalable diese Kosten / monatliche Gebühr nicht in der Berechnung der Kapitalertragssteuer, obwohl es sich herbei um steuerlich zu berücksichtigende Anschaffungsnebenkosten handelt (siehe § 20 Abs. 4 S. 1, 1. HS EStG). Normalerweise werden derartige Gebühren vollautomatisch berücksichtigt, so dass keine Steuererklärung mehr notwendig ist. Dies ist insbesondere für aktive Kunden nachteilig, da die höheren Steuern aufwändig über die Einkommenssteuererklärung zurückgefordert werden müssten. Die Abbuchung erfolgt auch nicht direkt mit Ordererteilung, sondern teilweise 1 – 2 Wochen später. Einen Beleg über die Buchung gibt es ebenfalls nicht, so dass die Einreichung bei der Steuererklärung umständlich mittels Kontoauszug erfolgen muss. Offen ist die Behandlung bei einem Totalverlust, bei dem die zu zahlende Ordergebühr den ausmachenden Betrag auf 0€ reduzieren würde. Da die Ordergebühr steuerlich nicht berücksichtigt wird, würde der Totalverlust steuerlich berücksichtigt werden – was steuerrechtlich eigentlich nicht möglich ist.
  • Wer ein Compliance-relevanter Mitarbeiter ist und den Zweitschriftenversand der Wertpapier-Orders benötigt, muss bei Scalable Capital 5,90€ / Versand bezahlen. Dies ist extrem teuer und eigentlich eine kostenfreie Dienstleistung.
  • Wenn man sich das Preismodell von Scalable Capital anschaut, fällt auf, dass wesentliche Informationen, wie bspw. Kosten für Aktiensplits/Spin-Offs/Stockdividende/Bezugsrechte, FX-Umrechnungskurse usw. fehlen. Lediglich die Ordergebühr und die monatliche Depotgebühr wird ausgewiesen. Unklar ist zudem, ob die monatliche Gebühr des PRIME-Modells inkl. oder exkl. MwSt. ist.
  • Scalable Capital setzt eine Mindesteinzahlung von 1€ zur vollständigen Depoteröffnung voraus. Die Ersteinzahlung wird per Lastschrift vom Referenzkonto eingezogen. Im Gegensatz zu einer einfachen Überweisung dauert es bei diesem Verfahren länger, bis das Geld auf dem Scalable Verrechnungskonto zur Verfügung steht. Ursache dafür ist, dass die Kontostände und Geldeingänge nur über Nacht von der Baader Bank an Scalable Capital im Rahmen von Batch-Prozessen übermittelt werden.
  • Eingehende Depotüberträge werden inzwischen von Scalable Capital angeboten, allerdings berichten Nutzer, dass diese bei der Baader Bank in Teilen recht lange dauern. Darüber hinaus werden die Anschaffungsdaten nicht im Rahmen der Performanceanzeige berücksichtigt, sondern erst mit Verkauf der Position. Dies kann dann ggf. zu falschen Verkaufsentscheidungen führen, also aufpassen bei Positionen aus einem Depotübertrag.

weitere Informationen

Aktienhandel

Über Scalable Capital können ca. 6.000 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. Gehandelt wird über zwei Handelsplätze: gettex und Xetra.

Gettex ist eine elektronische Plattform der Börse München. Market Maker an gettex ist die Baader Bank, die gleichzeitig auch die Depots vom Scalable Capital führt und die Orders weiterleitet. Außerdem hat die Baader Bank Einblick ins Orderbuch von gettex, was im Vergleich zu anderen Maklerbörsen wie Quotrix und LS Exchange von Nachteil sein kann. Über gettex kann börsentäglich von 8:00 bis 22:00 Uhr gehandelt werden.

Xetra ist die deutsche Referenzbörse für ca. 2.600 Aktien und ETF. Gehandelt wird börsentäglich von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr.

Kursstellung gettex:
Naturgemäß ist das gehandelte Volumen an kleinen Börsenplätzen wie gettex viel geringer als an den großen Handelsplätzen wie z.B. Xetra. Das muss jedoch kein Nachteil sein, denn für gettex gilt – analog zu Quotrix und der LS Exchange – das Referenzmarktprinzip. Danach darf die Kurstellung und der Spread nicht schlechter sein, als an der jeweiligen Referenzbörse. Das heisst, dass die Kursstellung bei gettex mindestens Xetra-Niveau haben muss. Trotzdem kann es in turbulenten Marktsituationen durchaus vorkommen, dass eine Maklerbörse wie gettex Schwierigkeiten hat, marktgerechte Kurse zu stellen.

Xetra ist mit das beste Backup, den sich ein Trader wünschen kann. Trotzdem eignet sich Xetra bei Scalable wirklich nur als Notlösung, denn es werden keine (Realtime-)kurse für Xetra angezeigt. D.h. Orders an Xetra müssen “blind” bzw. auf Basis von gettex-Kursen erteilt werden.

Orderarten:
Neben der normalen Market Order (Default Einstellung) können auch Limit- und Stop-Orders platziert werden. Intelligente Ordertypen, wie bspw. ein Trailing Stop oder One-Cancels-Other fehlen.

Sonstige Gebühren:
Gebühren für die Eintragung von Namensaktien oder andere gibt es nicht.

Fazit: Der Aktienhandel bei Scalable Capital ist günstig, aber noch nicht perfekt in der Umsetzung. Wer gerne via Desktop und App handeln will, sollte sich in jedem Fall auch justTRADE anschauen.

weitere Infos zum Aktienhandel bei Scalable Broker

Derivatehandel

Scalable Capital Broker bietet aktuell den Zertifikatehandel mit den Emittenten Goldman Sachs, HSBC und HVB über die Börse gettex an. Es können ca. 300.000 Anlagezertifikate, Optionsscheine und Hebelprodukte gehandelt werden. Das Mindestordervolumen beträgt 250€ pro Order.

Wer Zertifikate und Optionsscheine in einer breiteren Auswahl handeln möchte, sollte auf justTRADE (4 Emittenten im Angebot) ausweichen.

Zur Scalable Capital Aktion

ETF-Handel

Scalable Capital bietet den Handel von 1.500 ETFs über die Börsen gettex und Xetra an. Der Handel mit ETFs ist in beiden Preismodellen kostenfrei (nur gettex) ! Im Xetra-Handel ab 5,49€.

Auch physisch besicherte ETCs auf Rohstoffe und Edelmetalle sind verfügbar und können auch als Sparplan abgeschlossen werden. Nur Xetra Gold oder Euwax Gold sind leider nicht im Angebot.

ETF-Sparpläne

Scalable Capital bietet ebenfalls alle handelbaren 1.500 ETFs auch als Sparplan an (ab einer Sparrate von 1€). Damit hat Scalable Capital zusammen mit Trade Republic das derzeit größte Angebot im Markt, da hier auch exotische Sparpläne abgeschlossen werden können.

In allen Konditionsmodellen sind alle ETF-Sparpläne immer komplett kostenfrei. Die Ausführung der Sparpläne erfolgt über die Börse gettex.

Aktien-Sparpläne

Für mehrere hundert Aktien sind Sparpläne verfügbar. Die monatliche Sparrate beträgt hier ebenfalls 1€ bis 5.000. €. Es werden Bruchstücke von Aktien erworben.

Scalable hat ein sehr gutes Angebot für ETF-Sparpläne. Wer bei seinem Depot auf Webtrading verzichten kann, findet bei Trade Republic eine gute Alternative

Zu Scalable Sparplänen

Sicherheit

Scalable Capital hat eine eine eigene Vermögensverwalterlizenz, ist aber kein Bank. Deswegen liegen die Kunden-Einlagen und die Depotführung bei der Baader Bank aus Unterschleißheim bei München.

Über die Baader Bank sind die Einlagen jedes Kunden von Scalable Capital mit mind. 750.000€ abgesichert. Die Baader Bank ist freiwilliges Mitglied des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V., so dass hier nicht nur die gesetzliche Mindestsicherung greift.

Bei der Depoteröffnung erfolgt der Adressabgleich mit Hilfe von Google-Daten. Bei der Eingabe des Geburtsortes, Straße, PLZ und Ort wird ein “powered by Google” eingeblendet. Dies bedeutet, dass die Daten an Google zur Validierung geschickt werden.

Nicht verschweigen sollte man, dass es bei Scalable Capital in 2020 eine gravierende Datenschutzpanne gab. Es sollen die Daten von rund 50.000 Kunden, Interessenten und ehemaliger Kunden, die ihr Depot vor Oktober 2020 eröffnet haben, entwendet worden sein. Die juristische Aufarbeitung des Vorfalls läuft.

weitere Informationen

Zusammenfassung

Depot-Gebühren
  • Entweder 0€ (Free-Modell) oder 2,99€ pro Monat (Prime-Modell)
  • Keine steuerliche Berücksichtigung der Orderkosten / monatlichen Gebühr
  • Mindesteinzahlung bei Eröffnung: 1€
  • Limit- und Orderänderungen: kostenlos
  • Eintragung Namensaktien: kostenlos
  • Dividendenbuchungen: kostenlos
  • Verrechnungskonto: 0% Zinsen p.a. (keine Negativzinsen)
Handelsangebot
  • Mehr als 6.000 Aktien
  • Ca. 2.100 Fonds
  • Ca. 1.500 ETFs und ETC
  • Ca. 300.000 Zertifikate
  • Xetra-Gold (WKN A0S9GB): nicht handelbar
  • Euwax-Gold (WKN EWG2LD): nicht handelbar
Sparpläne
  • Ca. 1.500 ETF-Sparpläne (ab 1€ Sparplanrate)
  • Aktien-Sparpläne (ab 1€ Sparplanrate)
Handelsplätze
Orderarten
  • Standard (Market, Limit, Stop Loss)
Handel
  • Webtrading und iOS- bzw. Android App
Sonstige Leistungen / Features
  • Abgeltungssteuer wird automatisch ermittelt und abgeführt
  • Erteilung eines Freistellungsauftrages: möglich
  • Eingehender Wertpapierübertrag: nicht möglich
  • Ausgehender Wertpapierübertrag: möglich
  • Telefonische Auftragserteilung: nicht möglich
  • Zweitschriftenversand 5,90€ / Versand

Neukunden Scalable Broker

Erfahrungsbericht wurde zuletzt aktualisiert am 31.08.2021
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Fazit: Scalable Capital

Über Scalable Capital können ca. 6.000 nationale und internationale Aktien, 1.500 ETFs, 2.000 Investmentfonds und ca. 300.000 Zertifikate über die Börsen gettex gehandelt werden. Je nach Preis-Modell ist der Handel an gettex entweder komplett gratis oder kostet 0,99€ pro Trade. Alternativ kann auch über Xetra gehandelt werden (ab 5,49€ pro Trade).

Im Vergleich zu anderen Neo-Brokern wie Trade Republic hat Scalable den Vorteil, dass es Webtrading und App anbietet. Außerdem ist Xetra als 2. Handelsplatz ein Backup.

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