Das Depot von Scalable Capital im Experten Check

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Fazit: Scalable Capital

Über Scalable Capital können ca. 6.000 nationale und internationale Aktien, 1.500 ETFs und 2.000 Investmentfonds über die Börsen gettex und Xetra gehandelt werden. Je nach Preis-Modell ist der Handel an gettex entweder komplett gratis oder kostet 0,99€ pro Trade. Alternativ kann auch über Xetra gehandelt werden (ab 5,49€ pro Trade).

Im Vergleich zu anderen Neo-Brokern wie Trade Republic hat Scalable den Vorteil, dass es Webtrading UND App anbietet. Außerdem ist Xetra als 2. Handelsplatz ein Backup.

Aktien, ETF, Fonds

ab 0,00€
pro Trade je nach Modell
  • Aktien: 6.000 handelbar
  • ETF: 1.500 handelbar
  • Fonds: 2.000 handelbar
  • Handelsplätze: Börse gettex und Xetra
  • Preismodelle:
  • gettex:
    Free: jeder Trade 0,99€.
    Premium-Modell: jeder Trade 0,00€. Dafür monatliche Depotgebühr von 4,99€ (monatliche Kündigung) oder 2,99€ (jährliche Kündigung)
    Xetra:
    Jeder Trade 3,99€ zzgl. Börsengebühren (0,01% vom Ordervolumen, mind. 1,50€)

Zertifikate, Optionsscheine

kein Angebot
  • Kein Angebot

Sparpläne

ab 0,00€
Sparrate: 25€
  • 600 ETF-Sparpläne von iShares, Xtrackers, Invesco unabhängig vom Preismodell immer kostenfrei
  • andere ETF-Anbieter: 1 Sparplan kostenfrei, weitere Sparpläne 0,99€ pro Ausführung (Modell Free)
  • Premium Modell: alle Sparpläne kostenfrei
  • Aktien-Sparpläne: mehrere Hundert

Scalable Capital im Experten-Check

Fakten über Scalable Capital

Scalable Capital hat im Juni 2020 als weiterer Low-cost Broker nach Trade Republic und justTRADE gestartet. Das Angebot ist derzeit auf die Börse gettex und Xetra beschränkt und gehandelt werden können Aktien, Investmentfonds und ETFs.

Neben dem Brokerage bietet Scalable Capital auch eine Vermögensverwaltung in Form eines Robo-Advisory an. Im Vergleich mit anderen Online-Vermögensverwaltern ist die Performance-Entwicklung von Scalable Capital zum gegenwärtigen Zeitpunkt allerdings unterdurchschnittlich. So ist Scalable Capital auf dem Tiefpunkt der Corona-Krise aus den ETFs ausgestiegen und mit der nachfolgenden Markterholung zu spät wieder eingestiegen. Diesen Performanceverlust werden die Bestandskunden wohl nie wieder aufholen können.

Bei Scalable können derzeit nur Einzel-Depots eröffnet werden. Gemeinschafts-Depots oder Minderjährigen-Depots werden nicht angeboten.

Wertpapierhandel bei Scalable Capital

Produktangebot

Über die Börse gettex stehen eigentlich rund 20.000 Aktien, ETFs, ETCs, Anleihen, Fonds und Derivate zur Verfügung. Bei Scalable Broker sind ca. 6.000 deutsche und internationale Aktien, 1.500 ETFs und ca. 2.100 Fonds davon über zwei Handelsplätze handelbar (gettex und Xetra). Derivate wie Zertifikate und Optionsscheine können dagegen nicht gehandelt werden.

TIPP: UnserAllround-Sieger Smartbroker bietet ebenfalls den Handel über gettex für 0€ an, so dass Kunden, die sich für Scalable Broker interessieren, auch das Angebot vom Smartbroker anschauen sollten! Allerdings hat Smartbroker noch keine App, über die gehandelt werden kann.

Konditions-Modelle

Es werden 2 Preismodelle angeboten: 0,99€ pro Order für alle Wertpapiere im Free Modell, inkl. 1 Sparplan kostenfrei. Sparpläne von iShares, DWS und Invesco sind ab 25€ komplett kostenfrei sowie Einmalorders (Kauf) dieser drei Partner ab 250€.

Alternativ bietet Scalable Capital ein Premium Modell an, bei dem die Kunden zwar unbegrenzt kostenfrei handeln können, allerdings eine monatliche Gebühr von 4,99€ anfällt – oder 2,99€ bei jährlicher Vorauszahlung.

In beiden Konditionsmodellen gilt beim Wertpapier-Kauf ein Mindestordervolumen von 250€. Beim Verkauf einer Position gilt das Mindestordervolumen nicht. Ist der Gegenwert der Position jedoch kleiner als 250€, kann die Position nur als Ganzes und nicht in Teilen verkauft werden. Zudem gilt für beide Modelle, das Xetra-Orders 3,99€ zzgl. Börsengebühren (0,01% vom Ordervolumen, mind. 1,50€) kosten, mindestens also 5,49€.

Wichtiger Hinweis: Scalable Capital zieht die Ordergebühren vom Referenzkonto als Lastschrift ein. Dabei berücksichtigt Scalable diese Kosten / monatliche Gebühr nicht in der Berechnung der Kapitalertragssteuer, obwohl es sich herbei um steuerlich zu berücksichtigende Anschaffungsnebenkosten handelt (siehe § 20 Abs. 4 S. 1, 1. HS EStG). Normalerweise werden derartige Gebühren vollautomatisch berücksichtigt, so dass keine Steuererklärung mehr notwendig ist. Dies ist insbesondere für aktive Kunden nachteilig, da die höheren Steuern aufwändig über die Einkommenssteuererklärung zurückgefordert werden müssten. Die Abbuchung erfolgt auch nicht direkt mit Ordererteilung, sondern teilweise 1 – 2 Wochen später. Einen Beleg über die Buchung gibt es ebenfalls nicht, so dass die Einreichung bei der Steuererklärung umständlich mittels Kontoauszug erfolgen muss.

Webtrading & Apps

Scalable Capital bietet neben einem Webtrading über den Desktop auch den Handel via iOS und Android App an. Via App steht der Handelsplatz Xetra derzeit nicht zur Verfügung.

Eine Watchliste wird angeboten, allerdings lassen sich keine Werte aufnehmen, die bereits im Depot angezeigt werden.

Was man noch wissen sollte:

Scalable Capital setzt eine Mindesteinzahlung von 1 € zur vollständigen Depoteröffnung voraus.

Wer ein Compliance-relevanter Mitarbeiter ist und den Zweitschriftenversand der Wertpapier-Orders benötigt, muss bei Scalable Capital 5,90€ / Versand bezahlen. Dies ist extrem teuer und eigentlich eine kostenfreie Dienstleistung.

Wenn man sich das Preismodell von Scalable Capital anschaut, fällt auf, dass wesentliche Informationen, wie bspw. Kosten für Aktiensplits/Spin-Offs/Stockdividende/Bezugsrechte, FX-Umrechnungskurse usw. fehlen. Lediglich die Ordergebühr und die monatliche Depotgebühr wird ausgewiesen. Unklar ist zudem, ob die monatliche Gebühr des PRIME-Modells inkl. oder exkl. MwSt. ist.

Die Ersteinzahlung wird per Lastschrift vom Referenzkonto eingezogen. Im Gegensatz zu einer einfachen Überweisung dauert es bei diesem Verfahren länger, bis das Geld auf dem Scalable Verrechnungskonto zur Verfügung steht. Ursache dafür ist, dass die Kontostände und Geldeingänge nur über Nacht von der Baader Bank an Scalable Capital im Rahmen von Batch-Prozessen übermittelt werden.

weitere Informationen

Aktienhandel

Über Scalable Capital können ca. 4.000 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. Gehandelt wird über zwei Handelsplätze: gettex und Xetra.

Gettex ist eine elektronische Plattform der Börse München. Market Maker an gettex ist die Baader Bank, die gleichzeitig auch die Depots vom Scalable Capital führt und die Orders weiterleitet. Außerdem hat die Baader Bank Einblick ins Orderbuch von gettex, was im Vergleich zu anderen Maklerbörsen wie Quotrix und LS Exchange von Nachteil sein kann. Über gettex kann börsentäglich von 8:00 bis 22:00 Uhr gehandelt werden.

Xetra ist die deutsche Referenzbörse für ca. 2.600 Aktien und ETF. Gehandelt wird börsentäglich von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr.

Kursstellung gettex:
Naturgemäß ist das gehandelte Volumen an kleinen Börsenplätzen wie gettex viel geringer als an den großen Handelsplätzen wie z.B. Xetra. Das muss jedoch kein Nachteil sein, denn für gettex gilt – analog zu Quotrix und der LS Exchange – das Referenzmarktprinzip. Danach darf die Kurstellung und der Spread nicht schlechter sein, als an der jeweiligen Referenzbörse. Das heisst, dass die Kursstellung bei gettex mindestens Xetra-Niveau haben muss. Trotzdem kann es in turbulenten Marktsituationen durchaus vorkommen, dass eine Maklerbörse wie gettex Schwierigkeiten hat, marktgerechte Kurse zu stellen.

Xetra ist mit das beste Backup, den sich ein Trader wünschen kann. Trotzdem eignet sich Xetra bei Scalable wirklich nur als Notlösung, denn es werden keine (Realtime-)kurse für Xetra angezeigt. D.h. Orders an Xetra müssen “blind” bzw. auf Basis von gettex-Kursen erteilt werden.

Orderarten:
Neben der normalen Market Order (Default Einstellung) können auch Limit- und Stop-Orders platziert werden. Intelligente Ordertypen, wie bspw. ein Trailing Stop oder One-Cancels-Other fehlen.

Sonstige Gebühren:
Gebühren für die Eintragung von Namensaktien oder andere gibt es nicht.

Fazit: Der Aktienhandel bei Scalable Capital ist günstig, aber noch nicht perfekt in der Umsetzung. Wer gerne via Desktop und App handeln will, sollte sich in jedem Fall auch justTRADE anschauen.

weitere Infos zum Aktienhandel bei Scalable Broker

Derivatehandel

Scalable Capital Broker bietet aktuell keinen Zertifikatehandel an (obwohl diese am Handelsplatz gettex eigentlich vorhanden sind).

Wer Zertifikate und Optionsscheine in einer breiteren Auswahl handeln möchte, sollte auf justTRADE (4 Emittenten im Angebot) ausweichen.

Zur Scalable Capital Aktion

ETF-Handel

Scalable Capital bietet den Handel von 1.500 ETFs über die Börsen gettex und Xetra an. Der Handel mit ETFs kostet analog zum Aktienhandel ebenfalls 0,00€ (Prime Modell) oder 0,99€ pro Order (Free-Modell). Im Xetra-Handel ab 5,49€.

Allerdings ist der Kauf von ca. 600 ETFs der Anbieter iShares, DWS und Invesco an gettex auch im Free-Modell generell kostenfrei, wenn das Mindestordervolumen von 250€ je Order eingehalten wird. Für den Verkauf fallen dann je nach Kontomodell entweder 0,00€ oder 0,99€ / Order an.

Auch physisch besicherte ETCs auf Rohstoffe und Edelmetalle sind verfügbar und können auch als Sparplan abgeschlossen werden. Nur Xetra Gold oder Euwax Gold sind leider nicht im Angebot.

ETF-Sparpläne

Scalable Capital bietet ebenfalls alle handelbaren 1.500 ETFs auch als Sparplan an (ab einer Sparrate von 25€). Damit hat Scalable Capital zusammen mit Trade Republic das derzeit größte Angebot im Markt, da hier auch exotische Sparpläne abgeschlossen werden können.

In beiden Konditionsmodellen sind ca. 600 ETF-Sparpläne von iShares, Xtrackers und Invesco komplett kostenfrei.

Für alle anderen ETF-Anbieter gilt:
Im Free Modell ist der erste Sparplan kostenfrei, jeder weitere kostet 0,99€ pro Ausführung. Im Premium Modell sind alle Sparpläne egal welches Anbieters kostenfrei. Die Ausführung der Sparpläne erfolgt über die Börse gettex.

Aktien-Sparpläne

Für mehrere hundert Aktien sind Sparpläne verfügbar. Die monatliche Sparrate beträgt hier ebenfalls 25€ bis 5.000. €. Es werden Bruchstücke von Aktien erworben.

Scalable hat ein sehr gutes Angebot für ETF-Sparpläne. Wer bei seinem Depot auf Webtrading verzichten kann, findet bei Trade Republic eine gute Alternative

Zu Scalable Sparplänen

Sicherheit

Scalable Capital hat eine eine eigene Vermögensverwalterlizenz, ist aber kein Bank. Deswegen liegen die Kunden-Einlagen und die Depotführung bei der Baader Bank aus Unterschleißheim bei München.

Über die Baader Bank sind die Einlagen jedes Kunden von Scalable Capital mit mind. 750.000€ abgesichert. Die Baader Bank ist freiwilliges Mitglied des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V., so dass hier nicht nur die gesetzliche Mindestsicherung greift.

Bei der Depoteröffnung erfolgt der Adressabgleich mit Hilfe von Google-Daten. Bei der Eingabe des Geburtsortes, Straße, PLZ und Ort wird ein “powered by Google” eingeblendet. Dies bedeutet, dass die Daten an Google zur Validierung geschickt werden.

Nicht verschweigen sollte man, dass es bei Scalable Capital in 2020 eine gravierende Datenschutzpanne gab. Es sollen die Daten von rund 50.000 Kunden, Interessenten und ehemaliger Kunden, die ihr Depot vor Oktober 2020 eröffnet haben, entwendet worden sein. Die juristische Aufarbeitung des Vorfalls läuft.

weitere Informationen

Zusammenfassung

Depot-Gebühren
  • Entweder pro Order 0,99€ (gettex) bzw. 5,49€ (Xetra) oder Depotgebühr von 4,99€ bzw. 35,88€ bei jährlicher Vorauszahlung und dafür kostenfreiem Ordern
  • Keine steuerliche Berücksichtigung der Orderkosten / monatlichen Gebühr
  • Mindesteinzahlung bei Eröffnung: 1€
  • Limit- und Orderänderungen: kostenlos
  • Eintragung Namensaktien: kostenlos
  • Dividendenbuchungen: kostenlos
  • Verrechnungskonto: 0% Zinsen p.a.
Handelsangebot
  • Mehr als 4.000 Aktien
  • Ca. 2.100 Fonds
  • Ca. 1.300 ETFs und ETC
  • Keine Zertifikate oder Optionsscheine
  • Xetra-Gold (WKN A0S9GB): nicht handelbar
  • Euwax-Gold (WKN EWG2LD): nicht handelbar
Sparpläne
  • Ca. 1.500 ETF-Sparpläne (ab 25€ Sparplanrate)
  • Aktien-Sparpläne (ab 25€ Sparplanrate)
Handelsplätze
Orderarten
  • Standard (Market, Limit, Stop Loss)
Handel
  • Webtrading und iOS- bzw. Android App
Sonstige Leistungen / Features
  • Abgeltungssteuer wird automatisch ermittelt und abgeführt
  • Erteilung eines Freistellungsauftrages: möglich
  • Eingehender Wertpapierübertrag: nicht möglich
  • Ausgehender Wertpapierübertrag: möglich
  • Telefonische Auftragserteilung: nicht möglich
  • Zweitschriftenversand 5,90€ / Versand

Neukunden Scalable Broker

Erfahrungsbericht wurde zuletzt aktualisiert am 12.06.2021
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Fazit: Scalable Capital

Über Scalable Capital können ca. 6.000 nationale und internationale Aktien, 1.500 ETFs und 2.000 Investmentfonds über die Börsen gettex und Xetra gehandelt werden. Je nach Preis-Modell ist der Handel an gettex entweder komplett gratis oder kostet 0,99€ pro Trade. Alternativ kann auch über Xetra gehandelt werden (ab 5,49€ pro Trade).

Im Vergleich zu anderen Neo-Brokern wie Trade Republic hat Scalable den Vorteil, dass es Webtrading UND App anbietet. Außerdem ist Xetra als 2. Handelsplatz ein Backup.

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