Beste ETF auf Clean Energy

Ein gewisses Momentum hat hier der WisdomTree Renewable Index. In den letzten 3 Monaten konnte er um 46.7% in EUR zulegen. In USD waren es sogar 44.9%. Der WisdomTree-ETF ist allerdings der nach Fondsvolumen kleinste ETF.

Etwas länger gibt es den Solactive Clean Energy Index Er wurde 2020 aufgelegt.

hier noch ein langfristiger Vergleich (sofern die Daten vorliegen) und ein Performance-Vergleich YTD (also das laufende Jahr 2025 seit 01.01.2025). Die Indexe sind nach ETF-Fondsgröße sortiert.

Breit aufgestellte Clean Energy Indexe im Vergleich:

Bei den oben dargestellten Indexen wird der gesamte Sektor abgebildet. Dazu zählen Unternehmen, die grünen Strom erzeugen (Versorger). Außerdem Unternehmen, die Anlagen zur Energiegewinnung bauen (Industrie). Zum Sektor zählen auch Unternehmen, die Technologie wie z.B. Solarenergie-Speicherlösungen entwickeln.

Beispielhafte Unternehmen sind Vestas Wind Systems (Industrie), Plug Power (Industrie, Brennstoffzellen), Enphase Energy (Technologie, Solartechnik), Consolidated Edison (Versorger). Aus Deutschland sind Siemens Energy (Industrie), Encavis (Versorger), Nordex (Industrie) und SMA Solar (Technologie) beispielhafte Unternehmen, die in den breit aufgestellten Indexen enthalten sind.

In den breiten New Energy Indexen machen diese drei Sektoren mind. 90% der Gewichtung aus. Die Frage ist, welchen Sektor der Index übergewichtet. Hier gibt es Unterschiede.

S&P Global Clean Energy
Der nach Anlagevermögen größte und älteste Index auf Clean Energy. Gestartet wurde der Index bereits 2007. Das Anlagevermögen liegt bei ca. 2 Mrd. Euro. Der US-amerikanische Indexanbieter Standard & Poor setzt dabei auf 102 Unternehmen. Übergewichtet sind Versorger (>50%). Das größte Unternehmen im Index ist allerdings ein Industriewert mit First Solar aus den USA. China ist mit über 12% vertreten. Die USA mit ca. 26%. Deutschland nur mit 1,5% und aus gerechnet der Branchen-Highflyer Siemens Energy ist kein Bestandteil des Index.

• 3-Monats Performance in EUR: 23.5%
• YTD Performance in USD: 44.5%
• YTD Performance in EUR: 29.9%
• Volatilität 1 Jahr (in EUR): 17.5%
• ETF auf diesen Index ab: 0.65% TER (Kosten)

Beurteilung: der Fokus auf Versorger bringt eine historisch betrachtet niedrige Volatilität mit sich. Dafür richtet sich die Performance aber natürlich auch an der Versorger-Branche insgesamt. So hat der MSCI World Utilities folgende Kennzahlen: 14.3% Rendite 1 Jahr / 11.1% Vola 1 Jahr.

MSCI New Energy ESG Filtered
In diesem New Energy-Index vom Branchenführer MSCI sind 73 Unternehmen enthalten. 39% kommen aus Europa. 27% der unternehmen kommen aus den USA. Siemens Energy und GE Vernova kommen auf einen Anteil von 18%. 11% der Unternehmen kommen aus Asien (davon 4% China). Industrie-Unternehmen haben einen Anteil von ca. 37%

• 3-Monats Performance in EUR: 19.8%
• YTD Performance in EUR: 24.3%
• Volatilität 1 Jahr (in EUR): 17.5%
• ETF auf diesen Index ab: 0.6% TER (Kosten)

Solactive Clean Energy
Solactive ist ein erfolgreicher deutscher Anbieter von Börsenindizes und u.a. auf ESG-Screening spezialisiert. Aktuell sind 56 Unternehmen in dem Index vertreten. Der Index setzt hauptsächlich auf Unternehmen aus der Industrie (Industrie-Gewicht im Index: ca. 50%). Hier sind z.B. Siemens Energy und GE Vernova zusammen mit fast 6% gewichtet. Der Index zeigt ausserdem eine etwas andere geografische Ausrichtung, als die beiden von MSCI und S&P. So setzt der Solactive-Index zu 45% auf europäische Unternehmen, zu 33% auf die USA, zu 7% auf Japan und nur ganz wenig auf asiatische Unternehmen. Der auf den Index emittierte ETF von L&G hat die niedrigste Kostenquote mit 0,49% p.a.

• 3-Monats Performance in EUR: 15.3%
• YTD Performance in USD: 45.5%
• YTD Performance in EUR: 30.8%
• Volatilität 1 Jahr (in EUR): 19.4%
• ETF auf diesen Index ab: 0.49% TER (Kosten)

Beurteilung: der Fokus auf die Industrie bringt eine historisch betrachtet höhere Rendite (z.B. gegenüber Versorgern) mit sich. Auf der anderen Seite ist aber auch das Risiko, also die Volatilität höher. Der MSCI World Industrial hat z.B. folgende Kennzahlen: 9.9% Rendite 1 Jahr / 15.4% Vola 1 Jahr. Der Solactive Clean Energy kann den normalen Industrie-Index aber stark outperformen.

Spezialisierung: Wasserstoff-Indizes

In der folgenden Tabelle sind mehrere ETF-Indizes auf Hydrogen Economy (Wasserstoff). Der führende Bloomberg Hydrogen Index wird vom Amundi Global Hydrogen ETF abgebildet. Das deutsche Unternehmen Siemens Energy ist z.B. mit ca. 5% in dem Index vertreten.

Spezialisierung: Solar-Indizes

Diese 3 Indexe fokussieren auf das Thema “Solar”-Economy.

Der noch recht junge Solactive Solar Index (seit 2022) setzt mit über 50% Gewichtung auf chinesische Unternehmen. enthält diverse chinesische Solar-Unternehmen, aber auch die Enphase Energy aus den USA ist mit ca. 5% im Index vertreten (weitere Infos zum GlobalX Solar ETF)

Spezialisierung: Windenergie

Der Solactive Wind Energy IndexIndex enthält Unternehmen wie z.B. Concord New Energy, Cecep Wind Power, China Longyuan Power Group, Vestas Wind, Nordex. Komischerweise ist das europäische Schwergewicht Siemens Gamesa derzeit nicht Teil des Indexes. Der von Global X emittierte Wind-ETF ist noch recht jung und hatte seine Erstnotiz im Februar 2022 (weitere Infos zum Global X Wind Energy ETF).

Welcher Clean Energy Index ist der beste?

Das können wir leider nicht seriös beantworten. Die meisten der vorgestellten Indexe bzw. deren ETF sind noch recht jung und verfügen über kaum historische Performance-Daten. Insofern fällt ein Vergleich und Bewertung der unterschiedlichen Index-Strategien schwer.

Eine Ausnahme ist der S&P Global Clean Energy Index, für den es schon seit 2007 Daten gibt. Die bisher beste Phase hatte er von 03/2020 bis 01/2021. Seitdem ist die Performance, abgesehen von kleineren Erholungen, deutlich negativ.