Skandinavien Indexfonds ETF

MSCI Nordic Index vs iShares OMX Stockholm:

Der MSCI Nordic Index setzt auf ca. 80 Unternehmen aus Dänemark (ca. 42%), Finnland (ca. 12%), Norwegen (ca. 7%) sowie Schweden (ca. 38%). Das absolut dominierende Unternehmen ist hier Novo Nordisk aus Dänemark (Pharma) mit einem Gewicht von 28%. Das Unternehmen macht also fast 1/3 des Indexes aus und konnte in den letzten 5 Jahren ca. 440% zulegen. Mit großem Abstand folgt als zweitschwerster Wert im Index Atlas Copco (Schweden, Spezialmaschinen, 3,4% Gewicht, +170% in 5 Jahren). Der Index hat ein KGV von 15 (Kurs Gewinn Verhältnis).

Der OMX Stockholm Index setzt auf ca. 110 schwedische Unternehmen, den Index dominieren Industriefirmen wie ABB Ltd, Volvo, Saab, NIBE (Wärmepumpen). Zu nennende Einzelwerte in dem Index waren Evolution (+890% in 5 Jahren, ca. 3,5% Gewicht, Zyklische Konsumgüter), Nibe (+88% in 5 Jahren, aber -47% in 3 Jahren / 1,3% Gewicht, Industrie) und das Index-Schwergewicht (6%) Volvo mit ca. 120% in 5 Jahren. KGV liegt hier bei ca. 18-19.

Der OMX Stockholm Index hat in den letzten 5 Jahren ca. 65% zugelegt, das entspricht einer Jahresrendite von ca. 10% p.a. (geometrisches Mittel).

Der MSCI Nordic Index hat in den letzten 5 Jahren ca. 88% zugelegt. Die Jahresrendite steigt hier auf ca. 13,50% p.a. und die im Index enthaltenen Unternehmen sind mit einem KGV von 15 günstiger bewertet. Der Vorteil liegt bei dieser Betrachtung also beim Nordic Index. Zu beachten ist, dass er dies insbesondere der Outperformance von Novo Nordisk zu verdanken hat (2022er KGV 25).

Datenstand: 17. März 2024 (Text und Screenshots). Die graue Index-Tabelle oben hat dagegen eine dynamische Kursversorgung

Folgende drei ETF sind in Deutschland handelbar:

• iShares OMX Stockholm ETF / Thesaurierend / 0,10% TER
• Amundi MSCI Nordic ETF / Thesaurierend / 0,25% TER
• Xtrackers MSCI Nordic ETF / Ausschüttend / 0,30% TER

Ganz neu aufgelegt (April 2023) wurde der Xtrackers Nordic Net Zero Pathway Paris Aligned ETF, der auf einen Nordic Index von Solactive setzt (Thesaurierend / 0,15% TER).

Ein Klick auf die verlinkten ETF zeigt, bei welchem Broker diese jeweils handelbar sind, inkl. Konditionen für Einmalanlage und Sparplan.