Wir haben das zurückliegende Jahr 2025 analysiert und die ETF-Indizes identifiziert, die am besten und am schlechtesten abgeschnitten haben.
Bevor wir einen Blick auf die besten/schlechtesten ETF/Indizes von 2025 werfen, schauen wir auf den MSCI World, der mit seiner weltweiten Ausrichtung und Streuung von ca. 1.400 Unternehmen unser Richtwert für das abgelaufene Börsenjahr 2025 ist.
Der MSCI World hat in 2025 um 7,22% zugelegt (in Euro).
| 2025 Entwicklung in USD | 2025 Entwicklung in EUR | Volatilität | |
|---|---|---|---|
| MSCI World Index | 21,30% | 7,22% | 13,4% |
| MSCI World Index hedged | 16,90% | 10,3% |
Für deutsche Anleger war die Entwicklung des MSCI World leider kein Grund zu Freudensprüngen. Der Grund für die unterdurchschnittliche Performance lag aber nicht am Index selbst, sondern am schwachen US-Dollar. In 2025 wäre es tatsächlich vorteilhaft gewesen, in währungsgesicherte ETF auf den MSCI World investiert gewesen zu sein.
Der beste ETF-Index 2025
2025 war das Jahr der Edelmetalle und Rohstoffe. Deren Wertentwicklung wird üblicherweise mit ETC (Exchange Traded Commodity) abgebildet. Aber auch mit ETF konnten Anleger am Boom partizipieren.
Tatsächlich liegen ETF auf Goldminenbetreiber mit einigem Abstand vorne. Von denen wiederum hat der Global Gold Miners Index mit stolzen 148% die beste Performance erzielt.
Im Windschatten des Goldes legte auch Silber zu. Folgerichtig waren auch die Betreiber von Silberminen gefragt. Der ETF auf den Index Global Silver Miners legte 140% zu. Aber nicht nur Edelmetalle waren gefragt, sondern auch Unternehmen, die andere Rohstoffe abbauen. Zu nennen sind hier Betreiber von Kupferminen sowie Lithiumproduzenten.
Das Investments in Rohstoffe aber extrem volatil sind, zeigt ein Blick zurück. In unserer Jahresauswertung 2024 gehörten ETF auf Seltene Erden noch zu den Verlierer-ETF, bei denen Anleger hohe Verluste eingefahren haben.
Doch während ETF auf Minenbetreiber zu den spekulativen Investments zu zählen sind, konnte in 2025 auch eine eher konservative Branche voll überzeugen. Europäische Finanzwerte und hier insbesondere Banken waren die mit Abstand beste Sektorwette im abgelaufenen Jahr. Innerhalb dieses Sektors haben sich Banken aus dem Euroraum am besten entwickelt (EURO STOXX Banks). Dem breiter aufgestellten ETF mit Banken aus dem europäischen Wirtschaftsraum (STOXX Europe 600 Banks) – dieser enthält auch Banken aus der Schweiz, Schweden, Norwegen und Großbritannien – fehlten da gut 10% Performance.
| Performace 2025 in EUR | Volatilität 1 Jahr |
|
|---|---|---|
| Global Gold Miners Index Index L&G Gold Mining UCITS ETF | 148,3% | 36,3% |
| Global Silver Miners Index Global X Silver Miners UCITS ETF | 140,2% | 35,1% |
| EURO STOXX Banks 30-15 Index iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF | 90,6% | 16,8% |
| WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners Index WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF | 88,5% | 25,1% |
| Nasdaq Sprott Copper Miners ESG Screened Index Sprott Pure Play Copper Miners UCITS ETF | 80,7% | 30,0% |
| STOXX Europe 600 Optimised Banks Index Invesco STOXX Europe 600 Optimised Banks UCITS ETF | 78,3% | 15,7% |
| MVIS Global Space Industry Index VanEck Space Innovators UCITS ETF | 73,3% | 33,0% |
| Mirae Asset Defence Tech Index Global X Defence Tech UCITS ETF | 57,4% | 19,9% |
| ..... | ||
| Solactive Blockchain v2 Index Global X Blockchain UCITS ETF | 20,0% | 74,7% |
| ..... | ||
| S&P India Tech Index HSBC S&P India Tech UCITS ETF | -19,8% | 19,1% |
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Zwei weitere Gewinner-Themen in 2025 waren die Raumfahrt und Rüstung. Folgerichtig konnte der MVIS Global Space Industry Index um 73% zulegen und der Mirae Asset Defence Tech Index immerhin noch um 57%.
Die meisten der Gewinner-Indizes weisen eine recht hohe Volatilität auf, was auf ein hohes Risiko dieser Investments hinweist. Das ist aber noch nichts gegen Investments in Betreiber von Kryptomining-Farmen. Hier fahren die Kurse regelmäßig Achterbahn, was sich in einer maximalen Volatilität von fast 75% ausdrückt. Vergleichsweise wenig Schwankungen zeigten die Rüstungsindustrie und der Banken-Sektor.
Der schlechteste ETF-Index 2025
Gar nicht gut gelaufen ist das Börsenjahr für die indische Tech-Industrie. Am Ende unseres Datenvergleiches liegt der S&P India Tech Index. Fast 20% Minus stehen hier in 2025 zu buche.
Das beste ETF-Land 2025
Interessant ist auch die Analyse, wie sich Investments in einzelne Volkswirtschaften entwickelt haben. In 2025 hat die Börse in Südkorea tatsächlich alle anderen Volkswirtschaften hinter sich gelassen. Ein Faktor dürfte hier die hohe Nachfrage nach Speicherchips gewesen sein, die in den KI-Rechenzentren genau wie CPU gebraucht werden.
Eine echte Überraschung ist die spanische Börse. Der ETF auf die spanischen Top40-Unternehmen konnte am zweitstärksten zulegen und lies damit sämtliche ETF auf andere Industrieländer hinter sich. Die Gründe liegen zum einen wieder im schwachen US-Dollar, der ETF aus Ländern, die nicht aus dem EURO-Währungsraum kommen, abwertete, aber natürlich auch an Spaniens Volkswirtschaft selber, die robuste Wachstumsraten deutlich über dem EU-Durchschnitt aufweist.
| Performance 2025 in EUR | Volatilität 1 Jahr |
|
|---|---|---|
| MSCI Korea Index iShares MSCI Korea UCITS ETF | 76,9% | 33,1% |
| Solactive Spain 40 Index Xtrackers Spain UCITS ETF | 57,90% | 10,8% |
| PX Index Expat Czech PX UCITS ETF | 56,4% | 11,2% |
| MSCI South Africa Index iShares MSCI South Africa UCITS ETF | 56,4% | 13,4% |
| MSCI Poland Index iShares MSCI Poland UCITS ETF | 55,4% | 15,5% |
| ..... | ||
| DAX Index | 22,4% | 11,2% |
| ..... | ||
| MSCI China Index | 15,7% | 19,8% |
| ..... | ||
| FTSE Japan Index | 5,3% | 8,9% |
| ..... | ||
| S&P 500 Index | 4,0% | 15,3% |
| ..... | ||
| FTSE Saudi Arabia Capped Index Franklin FTSE Saudi Arabia UCITS ETF | -18,7% | 16,4% |
| Hier geht es zu den vollständigen Länder-Top/Flops ... | ||
Ebenfalls überdurchschnittlich war die Entwicklung der chinesischen Börse. Hier konnte der MSCI China um 15,7% zulegen.
Kein gutes Jahr war es für deutsche Anleger, die in den US-amerikanischen Leitindex S&P 500 investiert haben. Der Index konnte in 2025 nur 4% in Euro zulegen und war damit nur auf dem Niveau einer Tagesgeldanlage (aber mit deutlich mehr Risiko). Besser lief dafür der deutsche DAX. Hier konnten sich die Anleger über ein Plus von 22% freuen.
Abgeschlagen am Ende lag die Börse Saudi Arabiens mit einem Minus von fast 19%.
Ausgewählte Indizes im 2025er-Vergleich
Zum Vergleich noch die Entwicklung von einigen ausgewählten Indizes im Börsenjahr 2025.
| 2025 Entwicklung in EUR | Volatilität | |
|---|---|---|
| MSCI EM Latin America Index | 36,5% | 13,5% |
| MSCI Emerging Markets | 18,2% | 11,9% |
| EURO STOXX 50 | 18,1% | 11,2% |
| MSCI Asia | 17,1% | 13,8% |
| MSCI All Country World Index | 8,4% | 13,0% |
| NASDAQ 100 | 6,9% | 18,9% |
| MSCI World Small Cap Index | 6,0% | 14,2% |
Wichtig: Aus den Kursverläufen und Entwicklungen der Vergangenheit kann man nicht auf künftige Entwicklungen schließen! Es handelt sich ausdrücklich nicht um Anlage-Empfehlungen
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Strategien für die ETF Auswahl
